Tìm Hiểu Về Chứng Khoán Phái Sinh

Ngoài các cổ phiếu, tiền ảo và hàng loạt các danh mục đầu tư khác nhau xuất hiện trên thị trường chứng khoán hiện nay, Chứng khoán phái sinh cũng là một khía cạnh đang được quan tâm khá nhiều. Tại sao Chứng khoán phái sinh lại là một mối đầu tư tiềm năng trong cả hiện tại và tương lai, bạn có biết không? Hãy cùng tìm hiểu trong bài viết này nhé!

Tầm nhìn đầu tư

Khái quát

1. Chứng khoán phái sinh là gì?

Chứng khoán phái sinh được hiểu đơn giản như là một loại tài sản có giá trị tài chính dưới dạng những hợp đồng. Chúng được định giá theo các loại tài sản cơ sở như hàng hóa hoặc các công cụ tài chính khác. Nói tóm lại, nếu như bạn có khả năng dự đoán sự thay đổi của các tài sản cơ sở trong tương lai thì bạn sẽ có lời hoặc ngược lại thì bạn phải chịu thua lỗ.

Các loại hợp đồng chứng khoán phái sinh:

–        Hợp đồng Kỳ hạn (HĐKH)

–        Hợp đồng Tương lai (HĐTL)

–        Hợp đồng Quyền chọn (HĐQC)

–        Hợp đồng Hoán đổi (HĐHĐ)

Hiện nay trên thị trường chứng khoán Việt Nam, danh mục phái sinh vẫn chưa được triển khai rộng rãi như các loại cổ phiếu, trái phiếu. Sản phẩm đầu tiên được ra mắt với các nhà đầu tư là Hợp đồng tương lai – Một loại hợp đồng có kỳ hạn trong tương lai được chuẩn hóa, niêm yết và giao dịch trên các giao diện chứng khoán tập trung.

Điển hình là Hợp đồng tương lai trên chỉ số cổ phiếu (VN30 và HNX30) và Hợp đồng tương lai trên trái phiếu chính phủ.

Mỗi ngày, nhà đầu tư cần theo dõi và dự đoán chiều tăng hoặc giảm của chỉ số sàn VN30 bằng cách đặt lệnh giao dịch (mở vị thế long/short). Nếu nhà đầu tư có kỳ vọng cao vào thị trường thì sẽ mua hợp đồng tương lai chỉ số hoặc bán chúng đi nếu cảm thấy thị trường sẽ giảm điểm.

Hợp đồng tương lai

2. Sự khác biệt giữa đầu tư cổ phiếu và chứng khoán phái sinh

Cũng giống như các nhà đầu tư cổ phiếu, chủ nhân tài khoản phái sinh sẽ có cho mình những bảng giá riêng về danh mục mà mình quan tâm. Họ sẽ dự đoán về thị trường dựa trên kinh nghiệm hoặc kiến thức đã tích lũy rồi đặt lệnh giao dịch và chờ khớp lệnh theo nhu cầu và giá thỏa thuận.

Nhưng một đặc điểm đáng chú ý của những Hợp đồng Tương lai này sẽ có mốc “đáo hạn” có nghĩa là hợp đồng sẽ hết hạn vào một khoảng thời gian nào đó trong tương lai. Vì vậy khi quyết định mua hoặc bán, các nhà đầu tư nên chú ý ước tính sao cho phù hợp với mục đích và kế hoạch đầu tư của bản thân.

Ngoài ra, Chứng khoán phái sinh còn có cơ chế là phải thực hiện thanh toán giao dịch hàng ngày. Nếu nhà đầu tư lãi ròng thì chậm nhất là 11h sang ngày hôm sau, họ sẽ nhận được đầy đủ số lãi ấy. Hoặc khi nhận được thông báo bị lỗ ròng, nhà đầu tư cần phải chuẩn bị số tiền khác để bù lỗ vào trước 9h sáng hôm sau.

Đặt lệnh giao dịch chứng khoán phái sinh

Điều thứ ba và cũng là điều khá có lợi, đó chính là nhà đầu tư không nhất thiết phải bỏ ra đủ khoản tiền để có thể đặt lệnh mua, cũng như không cần phải là chủ sở hữu của tài khoản mà vẫn có thể tham gia bán.

3. Nhược điểm của loại chứng khoán này là gì?

Bên cạnh khá nhiều những ưu điểm thì loại chứng khoán này cũng tiềm ẩn một vài nhược điểm mà bạn cần cân nhắc kĩ trước khi quyết định đầu tư nhé!

Với khả năng đem lại nhiều lợi nhuận thì tất nhiên, tỉ lệ rủi ro gây lỗ ròng cũng sẽ tỉ lệ thuận theo. Nặng hơn thì sẽ khiến các nhà đầu tư “lao đao” để xoay sở tiền bù lỗ hoặc thậm chí là rơi vào trường hợp đi vay để đầu tư.

Ưu điểm loại chứng khoán phái sinh

Loại hình đầu tư này được khuyến khích chỉ phù hợp dành cho những người đã có nhiều kinh nghiệm trong ngành cũng như các công ty, tổ chức lớn đảm bảo về tài chính.

4. Những ưu điểm tuyệt vời của chứng khoán phái sinh mà bạn không nên bỏ qua

– Tính thanh khoản cao: Vì là những sản phẩm đã được niêm yết và giao dịch tập trung, bạn không cần phải lo về độ uy tín cũng như chất lượng của loại hình đầu tư này.

– Tính đòn bẩy cao: Làm sao mà những nhà đầu tư khôn ngoan có thể bỏ qua món hời trước mắt khi mà nhưng Hợp đồng Tương lai kèm theo những khoản lãi gấp nhiều lần số tiền vốn bỏ ra cơ chứ!

– Bán khống chứng khoán: Không có tài sản cơ sở cũng chả sao khi mà các nhà đầu tư vẫn có thể tham gia giao dịch.

–  Giảm thiểu rủi ro biến động giá: Nếu nhà đầu tư có tầm nhìn về một loại tài sản cơ sở nào đó thì họ có thể ngay lập tức nhờ vào Hợp đồng Tương lai mà sở hữu/bán tháo chúng với mức giá ở hiện tại.

Cùng tham gia học đầu tư

Kết luận

Vậy là bạn cũng đã hiểu biết một ít về loại hình đầu tư mới này rồi đó! Phải có những tiềm năng vượt trội nào thì Chứng khoán phái sinh mới được ưu ái như vậy chứ! Nếu bạn đang cảm thấy hứng thú với chứng khoán phái sinh, bạn cũng đã đầu tư với tài khoản cơ sở được một khoảng thời gian ổn định rồi. Vậy tại sao bạn không đăng ký ngay một tài khoản mới cùng những cơ hội mới ngay hôm nay nhỉ?!